De konvertible obligasjonene har fem-års løpetid. Senior usikrede obligasjoner kan konverteres til ordinære aksjer i selskapet, skriver Marine Harvest i en børsmelding.
Obligasjonene forventes å ha en årlig kupong i området 0,125-0,875 prosent, som betales halvårlig etterskuddsvis og en konverteringspremie på 30-35 prosent over volumvektet gjennomsnittskurs på selskapets ordinære aksjer på Oslo Børs mellom lansering og prising.
Selskapet kan velge å trekke tilbake tilbudet hvis det konvertible obligasjonslånets volumvektede gjennomsnittskurs av aksjene på Oslo Børs (omregnet til EUR) mellom lansering og prising av transaksjonen faller under
EUR 11,73 (tilsvarende mer enn 5,5 prosent reduksjon fra den avsluttende
Marine Harvest-aksjekurs 28. oktober 2015 EUR 12,41), heter det i meldingen.
Obligasjonene vil bli utstedt og innløst til 100 prosent av pålydende og
vil, hvis ikke innløst, konvertert eller kjøpt og kansellert, utløpe i 2020. Marine Harvest har rett til å calle obligasjonene etter cirka tre år dersom verdien av selskapets ordinære aksjer underliggende én obligasjon på
Oslo Børs (omregnet til euro) overgår, for en bestemt periode tid, 130 prosent av hovedstolen av en obligasjon.
Obligasjonene forventes å bli avgjort 5. november 2015. Obligasjonene vil ikke bli børsnotert ved utstedelsen, men Marine Harvest kan beslutte å børsnotere obligasjonene på et senere stadium, står det videre i meldingen.
Provenyet fra obligasjonene vil bli brukt til å øke den finansielle fleksibiliteten av Marine Harvest, refinansiering av enkelte av selskapets gjeld og utvidelse av selskapets forfallsprofil.
ABG Sundal Collier og Credit Suisse opptrer som Joint Bookrunners for lånet. Marine Harvest forventer å kunngjøre de endelige vilkårene knyttet til transaksjonen 29. oktober 2015.
