Tynget av fastpriskontrakter har ikke The Scottish Salmon Company fått så mye ut av 2013s rekordpriser for laks. Men i 2014 og 2015 spår DNB Markets-analytiker Knut-Ivar Bakken en flerdobling av selskapets resultater.
I en analyse som ble publisert torsdag påpeker DNB Markets at The Scottish Salmon Companys resultater har vært tynget av en høykontraktsandel på tidligere avtalte prisnivåer. Dette er årsaken til at DNB markets kun forventer «en relativt svak EBIT/kg på NOK 5,6 pr kg for Q2».
For 2014 ser det imidlertid vesentlig bedre ut. På dette tidspunkt er fastpriskontraktene ventelig reforhandlet – til vesentlig høyere prisnivåer.
– Vi venter at EBIT vil mer enn doble seg fra NOK 3,4 pr kg i 2013 til NOK 7.2 pr kg 2014, skriver analytiker Knut-Ivar Bakken.
Totalt sett venter DNB at selskapets EBIT stiger fra åtte millioner pund i 2013 til 22 millioner pund i 2014. I 2015 stiger inntjeningen ytterligere – til 28 millioner pund, skal en tro DNBs analyse.
The Scottish Salmon Company (SSC) legger frem sine andre kvartalstall 29. august. DNB har kjøpsanbefaling på aksjen. kursmålet er på 4,60 kroner. SSC er sist omsatt på 3,60 kroner per aksje.
