Nordeas Kolbjørn Giskeødegård er skuffet over dagens Cermaq-tall – både for Mainstream og EWOS. Han anbefaler sine kunder å selge seg ut av selskapet.
– Driftsresultatet på 229 millioner kroner er 12 prosent under konsensus, skriver Giskeødegård i en oppdatering tirsdag morgen. Han peker særlig på den tunge Chile-divisjonen i Mainstream som tapte 0,5 millioner kroner per kilo i kvartalet.
– For tredje kvartal vil de ta en 20 millioner kroners tapsavsetning grunnet PD-utbrudd i Finnmark. Volumguidingen er også senket med 3.000 tonn, hovedsaklig skyldes det Chile og Canada.
– EWOS leverer en EBIT fire prosent lavere enn våre forventninger, volumene er noe høyere, men EBIT-marginen er 0,2 prosent lavere.
– Totalt sett et skuffende resultat, og vi forventer 1-3 prosent fall i aksjekursen fra dette idag, skriver han.
Giskeødegårds kursmål på Cermaq-aksjen er 105 kroner.
