DNB Markets spår en årlig vekst i SalMars lakseproduksjon på ni prosent fra 2012 til 2014. Nøkkelen skal være å flytte Villa Organics Finnmarks-konsesjoner sørover.
I sin såkalte preview før andre kvartalstallene til SalMar, døpt «Førstevalget», estimerer DNB Markets et driftsresultat (EBIT) på 302 millioner kroner for frøyaselskapet. Dette er 13 millioner kroner lavere enn konsensusestimatet på 315 millioner kroner. Avviket skyldes at DNB tror slaktevolumet kommer inn på 21.000 tonn – 1.200 tonn lavere enn hva snittet av de andre analytikerne estimerer.
I snitt venter DNB Markets’ analytiker Knut-Ivar Bakken et driftsresultat per kilo på 16 kroner for SalMar i kvartalet.
DNB tror på et stramt laksemarked ut 2015, og har dermed løftet både priser, estimater og kursmål. I den anledning løftes SalMars kursmål fra 72 til 76 kroner. Bakken peker særlig på kjøpet av majoritetseierskap i Villa Organic som en driver for en økning i produksjonsvolumene i SalMar de kommende år.
– Vi venter at utnyttelsen av disse lisensene kan bedres betydelig ved å flytte produksjonen sørover. Årlig produksjonsvekst for perioden 2012 til 2014 er ventet å bli på ni prosent, skriver Bakken.
SalMar legger frem sin andre kvartalsrapport onsdag morgen.
