Etter den siste tidens kraftige kursoppgang i Marine Harvest, har Pareto Securities fått nok. Analytiker Henning Lund tar gevinst, og senker sin anbefaling fra kjøp til hold.
Marine Harvest (MHG) har svulmet opp i verdi de siste to måneder. Nå synes Paretos Henning Lund at aksjen har gått nok, og han senker sin anbefaling fra kjøp til hold. Samtidig løfter han sitt kursmål fra 7,10 til 7,40 kroner. Like før børsåpning tirsdag morgen har Marine Harvest kjøperinteresse på 7,16 kroner per aksje.
– Vi forventer at MHG vil øke sitt netto rentebærende gjeld mål ved kjøpet av eiendelene til Morpol og den nye fôrfabrikken, og derfor øker vi vårt 2015e utbytte estimat fra seks til ni øre per aksje, heter det i analysen som ble sendt ut til Paretos kunder i morges.
Lund er særlig bekymret for den potensielle langsiktige tilbudsøkningen fra Norge. Det er den viktigste risiko for meglerhusets positive syn.
Pareto-analytikeren priser Marine Harvest på P/E 8x og EV/kg 55 for 2014. Samtidig gir han aksjen en likviditetspremie på 15 prosent. Da lander kursmålet på 7,40 kroner.
