DNB Markets spår en økning i slaktevolum for Marine Harvest og konsernsjef Alf-Helge Aarskog med 52.000 tonn fra 2013 til 2014. Det tilsvarer et hopp på nær 15 prosent.
Aksjeanalytiker Knut-Ivar Bakken i meglerhuset DNB Markets estimerer at laksemarkedets markedsleder vil øke sine slaktevolumer fra 353.000 tonn i 2013 til 405.000 tonn i 2014. Tallene inkluderer ikke de slaktevolumene som innlemmes i Marine Harvest-konsernet etter oppkjøpet av Morpol.
– Marine Harvest gjennomfører en betydelig opptrapping av produksjonen, skriver Bakken i en analyse som er blitt publisert i etterkant av offentliggjøringen av Marine Harvests andre kvartalstall. I juli har Bakken og DNB Markets endelig økt sine forutsetninger for lakseprisen fra 34,50 til 36,50 kroner kiloet for 2013 og 2014. Det innebærer en kraftig økning i inntjeningen i selskapet. Som en direkte konsekvens av dette, løftes 2014-estimatene for EBIT med 17 prosent til 4.312 millioner kroner.
– For 2014 estimerer vi en EBIT på 10,7 kroner pr kg for oppdrettsvirksomheten, skriver han i analysen.
Bakken regner med et utbytte på 60 øre per Marine Harvest-aksje i 2014. Med dagens aksjekurs innebærer det en direkte avkastning på 10,1 prosent.
– Videre venter vi at selskapet vil utbetale et utbytte på 20 øre i andre halvår 2013, skriver analytikeren.
DNB Markets har en kjøpsanbefaling på Marine Harvest med et kursmål på 7,20 kroner per aksje.
