Cermaq har idag mottatt 6,2 av de avtalte 6,5 milliarder kroner som oppgjør for EWOS. Den regnskapsmessige gevinsten beregnes til et sted mellom 2,0 og 2,5 milliarder kroner.
Cermaq kan bekrefte at salget av EWOS fra Cermaq til Altor Fund III og Bain Capital er gjennomført basert på den tidligere angitte selskapsverdien på 6,5 milliarder kroner. Cermaq har i dag mottatt et vederlag fra kjøperne på 6,2 milliarder kroner. Endelig vederlag avhenger av fastsettelse av enkelte forhold i overenstemmelse med aksjekjøpsavtalen (SPA) på et senere tidspunkt. Cermaq fastholder sitt tidligere estimat om en rapportert gevinst på 2,0-2,5 milliarder kroner og et ekstraordinært utbytte på 4,5-5,0 milliarder kroner (tilsvarende 48-54 kroner per aksje) som følge av transaksjonen.
Det mottatte vederlaget for salget reflekterer selskapsverdien på 6,5 milliarder kroner, justert for visse poster som er avtalt mellom partene i SPA, det betingede vederlaget på 180 millioner kroner i spesifikke forfalte kundefordringer samt kontanter i EWOS på gjennomføringstidspunktet, som også reflekterer kontantstrøm i perioden mellom signering og gjennomføring. De avtalte justeringspostene består i hovedsak av visse avtaler om leverandørfinansiering og factoring i Chile som har vært ansett som netto arbeidskapital i Cermaq, men avtalt som en reduksjon av vederlaget i SPA.
Det betingede vederlaget på 180 millioner kroner vil, slik det er beskrevet i børsmeldingen, bli betalt når EWOS mottar betaling fra to kunder i Chile. Basert på pågående prosesser og avtalen mellom EWOS Chile og disse kundene, forventer Cermaq fortsatt at det betingede vederlaget vil bli fullt ut betalt, men kan på det nåværende tidspunkt ikke komme med ytterligere informasjon med hensyn til når disse betalingene ventes å finne sted.
Kjøperne har frafalt det mulige kravet om en tidsbegrenset back-up fasilitet på 260 millioner kroner i Cermaq eller alternativt et utsatt vederlag på 130 millioner kroner knyttet til visse leverandørfinansieringsavtaler. Mottatt vederlag er derfor ikke redusert for dette forholdet.
Vederlaget som er mottatt ved gjennomføring er basert på estimater for netto arbeidskapital og visse justeringsposter som avtalt i SPA ved utgangen av oktober. Det endelige vederlaget vil bli basert på faktiske og omforente beløp ved utgangen av oktober og kan derfor bli justert for endringer i de definerte postene som er kommentert ovenfor samt faktisk netto arbeidskapital ved gjennomføring sammenliknet med normalisert nivå slik dette er definert i avtalen mellom partene. Avslutning av denne prosessen følger bestemte standardprosedyrer nedfelt i SPA, og forventes å bli avsluttet innen utgangen av året.
Av det mottatte vederlaget vil 923 millioner kroner bli brukt til førtidig innfrielse av Cermaqs utestående obligasjonslån, som annonsert i børsmelding 22. juli 2013. Obligasjonseierne kan forvente innløsning av sine verdipapirer 5. november 2013.
Basert på estimatet for netto eiendeler ved gjennomføring av transaksjonen forventes fortsatt en regnskapsmessig gevinst på mellom 2,0 og 2,5 milliarder kroner. Estimatet for det ekstraordinære utbyttet er uendret på mellom 48 og 54 kroner per aksje. Det foreslåtte utbyttet vil utover endelig vederlag også avhenge av den pågående refinansieringen av Cermaq og av oppdaterte kontantstrømestimater for Cermaq for 2014. Det forventes at ekstraordinær generalforsamling for å beslutte ekstraordinært utbytte vil bli avholdt i siste halvdel av desember 2013.
– Prosessen for gjennomføring av salget av EWOS har vært svært god og utfallet er i tråd med våre forventinger, sier konsernsjef Jon Hindar i en kommentar til gjennomføringen av transaksjonen.
– Jeg er overbevist om at denne transaksjonen gir gode utviklingsmuligheter for EWOS, deres ansatte og de nye eierne, og Cermaq ser frem til å fortsette det sterke og omfattende samarbeidet med EWOS i årene som kommer, avslutter Jon Hindar.
