Aksjeanalytiker Dan Kirk Wejse mener EWOS-salget leder til høyere verdsettelse av BioMar-eier Schouw. Schouw-aksjen har løftet seg med 20 kroner i løpet av sommeren, og Wejse tror det er mer å gå på. Særlig siden det skal være flere interessenter som ser på BioMar.
Nordea-analytikeren øker sitt kursmål fra 225 til 240 danske kroner for Schouw-aksjen i en analyse som er publisert fredag morgen. Analysen, døpt «EWOS deal points to higher BioMar valuation», peker på økte BioMar-multipler som en konsekvens av salget av fôrkonkurrenten EWOS.
– Vi tror det er flere potensielle bydere for BioMar, men vi er usikre på om Schouw vi selge, skriver han.
Analysen, som kommer ut dagen etter at markedsleder Nutreco presenterte sitt halvårsresultat, fremhever også at Nutreco-tallene tyder på at marginene i fiskefôrmarkedet i Norge holder seg bedre enn forventet. Detter bidrar til at Wejse løfter estimatene for BioMar.
– Schouw er en en sterk finansiell posisjon med sunn inntjening og lav netto rentebærende gjeld etter Martin-salget. Vi tror hovedfokuset er på oppkjøp relatert til de eksisterende forretningsområder (for eksempel BioMar og Grene). Hvis ikke det kommer noen større oppkjøp tror vi Schouw vil starte et tilbakekjøpsprogram av aksjer.
