Amerikanske Darden Restaurants selger sjømatkjeden Red Lobster til private equity-fondet Golden Gate Capital for 2,1 milliarder dollar i kontanter.
Salget kommer fem måneder etter at Darden først annonserte planer om å spinne av Red Lobster. Planen har møtt motstand fra noen av selskapet investorer, inkludert Starboard Value og Barington Capital, skriver Undercurrent.
Darden sier at de forventer å motta netto kontantproveny, etter skatt og transaksjonskostnader, på 1,6 milliarder dollar, hvorav 1 milliard dollar vil bli brukt til å betale utestående gjeld.
Tidligere denne uken advarte Starboard Value Darden om å selge Red Lobster før et aksjonærmøte ble holdt for å diskutere det. Møtet har ikke blitt planlagt ennå. I sin uttalelse sier Darden at avtalen var ikke gjenstand for godkjenning fra aksjonærene.
Darden sier videre at det kontaktet et bredt spekter av potensielle finansielle og strategiske kjøpere til å ta over Red Lobster. Et «betydelig antall eiendomsinvestorer ble også kontaktet for å legge til rette for attraktiv sale-leaseback finansiering for kjøp av Red Lobster virksomhet.
Red Lobster-kjeden er naturligvis godt kjent for sin hummer, men er også en storkjøper av laks.
Darden ble gitt råd til transaksjonen av Goldman Sachs og advokatfirmaet Latham & Watkins, mens styret har mottatt råd fra Morgan Stanley og advokatfirmaet Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.
