Nordea-analytiker Kolbjørn Giskeødegård estimerer et driftsresultat for Bakkafrost-konsernet på 172 millioner danske kroner i andre kvartal. Det er mer enn en dobling av samme kvartal i fjor.
– Vi forventer at Bakkafrost vil slakte 10.000 tonn i kvartalet og se en forbedring på 140 millioner kroner i oppdrett, skriver analytikeren i en rapport som ble distribuert i morges.
Selv med høy kontraktsdekning forventer han tidenes resultat for Bakkafrost. Mens inntjeningen i oppdrettsleddet ventes å følge spotprisene for laks, forventer Nordea tynnere marginer innen foredling ettersom råstoffet (fisken) er blitt dyrere.
Bakkafrost har tidligere denne måneden varslet et aggressivt investeringsprogram på 170 millioner danske kroner årlig, noe Giskeødegård tror vil legge til rette for en 50 prosents økning i slaktevolumene de kommende fem år. Han estimerer et slaktevolum for 2015 på 54.000 tonn.
Nordea opprettholder sin kjøps-anbefaling på aksjen, med et kursmål på 110 kroner.
