SpareBank1 Markets estimerer synergiene ved en sammenslåing mellom Marine Harvest og Cermaq til skyhøye 4,6 milliarder kroner. Det er 1,6 milliarder kroner mer enn det selskapene selv har gitt uttrykk for.
SpareBank1 Markets’ fiskeanalytiker Geir Kristiansen har beregnet årlige kostnadsynergier på 300 millioner kroner og inntektssynergier på 150 millioner kroner ved en eventuell fremtidig fusjon mellom de to storfiskene. Totalt blir dette 450 millioner kroner i året. Dette har han gitt en multippel på ni-gangen.
Hensyntatt restruktureringskostnader (300 millioner kroner) og «discount to fair value as is» (833 millioner kroner), beregnes en samlet verdiskaping på 4.584 millioner kroner ved å slå sammen Marine Harvest og Cermaq.
Cermaqs finansdirektør Tore Valderhaug uttalte på presse- og analytikerturen til EWOS Innovations forskningsanlegg på Dirdal nylig at Cermaq og Marine Harvest selv har estimert de samlede synergiene seg i mellom til cirka tre milliarder kroner. Han la til at selskapene har hatt mange samtaler og beregninger knyttet til en sammenslåing de siste årene.
