Endúr betaler en milliard kroner for Total Betong-gruppen – med penger fra Witzøe

Endúr har inngått avtaler om kjøp av alle aksjene i Total Betong, Igang Totalentreprenør og Habto Holding. Gustav Witzøes investeringsselskap Kverva tar regningen, og kjøper seg opp i Endúr.

Oppkjøpene forventes å tilføre 2.750 millioner kroner i inntekter for regnskapsåret 2024, for en samlet omsetning for regnskapsåret 2024 på 5.537 millioner kroner (basert på urevidert proforma-regnskap).

Oppkjøpene legger til en betydelig ordrereserve på 6 milliarder kroner, og bringer den samlede samlede ordrereserven til 9,3 milliarder kroner ved utgangen av 2024 og sikrer fortsatt inntektsvekst i årene som kommer.

For regnskapsåret 2024 er det estimert at de oppkjøpte selskapene genererte 135 millioner kroner i EBITA, noe som løfter den samlede EBITA for Endúr til 327 millioner kroner på konsolidert basis (basert på urevidert proforma urevidert).

Utvider
– De oppkjøpte selskapene passer godt inn i vår forretnings- og driftsprofil. Dette styrker vår tilstedeværelse og utvider vårt fotavtrykk i det norske byggemarkedet og legger til betydelig ordrereserve til vår virksomhet, og styrker vekstprofilen til Endúr fremover. Det er med stor glede vi ønsker disse selskapene velkommen til Endúr-familien, sier Jeppe Raaholt, administrerende direktør i Endúr.

Endúr har samtykket i et samlet vederlag som skal betales til selgerne av de oppkjøpte selskapene på 1.020 millioner kroner. Oppkjøpene vil bli finansiert i form av vederlagsandeler til selgerne, bankgjeld og egenkapital som skal hentes inn. Kverva Finans har forpliktet seg til å garantere for egenkapitalløftet.

De oppkjøpte selskapene har vokst til å bli en av de ledende totalentreprenørgruppene i Norge, posisjonert i markedssegmenter med gunstige utsikter, med imponerende prosjektleveranser og en diversifisert og robust kundebase. De oppkjøpte selskapene har vist sterk og lønnsom organisk vekst, forventet å fortsette fremover.

Nøkkelferdige anlegg
Med totalt 320 ansatte leverer de oppkjøpte selskapene på prosjekter i hele Norge og har hatt sterk økonomisk utvikling siden 2019 med en salgsvekst 20 prosent og EBITDA-marginer i området 6-8 prosent.

Bryne-selskapet Total Betong er en totalentreprenør, spesialisert på utvikling og levering av byggeprosjekter, inkludert kompetanse på landbaserte oppdrettsanlegg. Eiendomsutvikleren Igang Totalentreprenør holder også til på Jæren, nærmere bestemt Klepp. Habto Holding har spesialisert seg på nøkkelferdige vannanlegg.

Det legges ikke skjul på at motivasjonen er å styrke satsingen på landbasert oppdrett sammen med Endúrs datterselskap Artec Aqua og VAQ.

Witzøe betaler
– Denne transaksjonen representerer en viktig milepæl for hele Total Betong, HAB Construction, Igang Totalentreprenør og Propoint Survey. Vi er stolte av hvordan bedriftene sammen med våre dedikerte og dyktige kollegaer har vokst til markante og spesialiserte aktører innenfor det norske byggemarkedet. Selskapenes suksess skyldes sterke organisasjonskulturer og kompetanse innen prosjektplanlegging og gjennomføring. Endúr representerer en sterk kulturell passform for oss og fremstår som en foretrukket plattform for videreutvikling av selskapene, sier Kurt Helland (administrerende direktør i Total Betong) og Christian Tanum (administrerende direktør i HAB Construction) i en felles uttalelse.

Endúr varsler samtidig en emisjon på minst 300 millioner kroner. Emisjonen er garantert av Witzøe-kontrollerte Kverva, til en tegningskurs på 72 kroner. Kverva vil tegne seg for minst 250 millioner kroner i emisjonen. Kverva vil også kjøpe en del aksjene til Endúrs største aksjonær, Artec Holding, tilsvarende åtte prosent av deres aksjebeholding.

– Jeg ser frem til å bidra til utviklingen av et spennende selskap i et svært dynamisk og lovende marked. Dette representerer en betydelig og langsiktig investering for Kverva, og jeg er ivrig etter å støtte Endúrs vekst og verdiskaping i årene som kommer, sier Børge Klungerbo, investeringsdirektør i Kverva.