«Selv om vi hadde ventet både lav prisrealisering for ørret og høyere kostnader i region Midt, er Lerøy Seafood Groups (LSG) resultatvarsel er en stor skuffelse. For tredje kvartal ser LSG en operasjonell EBIT på NOK 250m, godt under vår NOK 429m estimat (Bloomberg NOK 438m i forrige uke). Våre 2015 estimater vil sannsynligvis bli kuttet betydelig (EBIT ned 10-15%), idet noen av de ekstraordinært høye kostnader dette kvartalet også vil påvirke fjerde kvartal negativt. Årsvolum-utsiktene vil også trolig bli redusert på grunn av lavere slaktevekt, høyere dødelighet og sannsynligvis flytting av biomasse inn i neste år. På den positive siden venter vi 2016 til å være mindre påvirket (EBIT ned 5-7%)».
Det skriver Sparebank1 Markets’ analytiker Tore A. Tønseth i en analyseoppdatering etter Lerøys resultatvarsel i går kveld. Han legger til at aksjen nå nærmer seg meglerhusets kursmål på 340 kroner.
«LSG aksjen har hatt en sterk utvikling de siste månedene, og det er nå bare 4,6% oppside til vårt nåværende mål», skriver han videre, og åpner for en nedgradering av aksjen, fra kjøp til nøytral, avhengig av av aksjekursens reaksjon torsdag.
Tønseth viser også til at luseproblemene i Midt-Norge også kan negativt påvirke SalMar.
«SalMar vil også bli negativt påvirket av denne PW (profit warning – red. anm.) – da SALM har opplevd noen av de samme problemene med biologi dette kvartalet – med stor eksponering mot Midt-Norge».
