Broodstock selger RAS-leverandøren VAQ til Endúr

Endúr har inngått en avtale om å kjøpe 100 prosent av aksjene i VAQ fra majoritetseier Broodstock Capital og flere minoritetsaksjonærer.

Transaksjonen verdsetter VAQ til en egenkapitalverdi på 115 millioner kroner, basert på en selskapsverdi (EV) eksklusive leasingforpliktelser på omtrent 95 millioner kroner. Endúr vil i tillegg betale en «locked box»-kompensasjon på 2,5 millioner kroner for perioden fra 1. november til transaksjonen er fullført, fremgår det av en melding mandag.

Oppkjøpet vil bli finansiert med 58,75 millioner kroner i kontanter og 58,75 millioner kroner i vederlagsaksjer. Vederlagsaksjene utstedt til VAQs ledelse og ansatte vil være underlagt lock-up-perioder på henholdsvis 24 og 12 måneder, mens aksjene utstedt til Broodstock Capital vil ha en 6-måneders lock-up.

VAQ vil etter oppkjøpet fortsette å operere som en egen juridisk enhet. Transaksjonen forventes gjennomført innen februar 2025, og er betinget av godkjenning fra Konkurransetilsynet og andre sedvanlige vilkår.

I 2022 gjennomførte Billund Aquaculture en restrukturering. Da solgte Ferd-kontrollerte Broodstock Capital alle sine aksjer i Billund Aquaculture. Samtidig overtok Broodstock Capital aksjene i datterselskapet Billund Aquaculture Norway. Deretter ble selskapet omdøpt til VAQ. Blant VAQs viktigste prosjekter er oppføringen av Mowis nye smoltanlegg på Haukå og Gaia Salmons smoltanlegg på Træna.

Endúr eier blant annet RAS-leverandøren Artec Aqua, som har vært hoffleverandør til Salmon Evolution.