Lerøy-konsernet leverer idag et resultat som er marginalt bedre enn meglerhusenes forventninger. Mens konsensus’ estimat lå på 491 millioner kroner, legger Lerøy frem et driftsresultat på 500 millioner kroner.
– Som i de siste kvartalene, er resultatene best i Nord-Norge (Aurora), med imponerende 15,5 kroner per kilo. Både Midnor og Sjøtroll faller under 10 kroner per kilo, skriver Nordea-analytiker Kolbjørn Giskeødegård i et kundenotat.
Stabil guiding
– Enda viktigere synes den underliggende kostnadsutvikling fra Q1 å være stabil. De guider imidlertid høyere Q3 kostnader i Sjøtroll av samme grunn som selskaper har rapportert tidligere denne uken; negative effekter av høye sjøtemperaturer i løpet av sommeren. Volumguiding holdes stabil og det er ingen avsetninger for tap, verken på grunn av biologi eller fra handel med Russland, påpeker han.
– Alt i alt en solid rapport og bedre enn fryktet for Sjøtroll. Vi forventer en svak positiv markedsreaksjon (1-2 prosent) fra start i et nøytralt marked i dag, spår Giskeødegård.
Aksjefavoritt
Også analytikerkollega Tore A. Tønseth i Sparebank1 Markets er tilfreds med rapporten.
– Vi vil øke våre estimater marginalt og opprettholder vår kjøpsanbefaling. Lerøy vil fortsette å være en av våre top-picks, og vi tror markedet undervurderer Lerøy foredlingsvirksomhet – i tillegg til at Lerøy er cirka 50 prosent av Norskott og Villa. Lerøy handler godt under sammenlignbare selskaper på de fleste justerte multipler, påpeker Tønseth.
Både Nordea Markets og Sparebank1 Market har kjøpsanbefalinger på Lerøy-aksjen, med kursmål på henoldsvis 285 og 300 kroner.
Både Lerøy Seafood Group og majoritetseier Austevoll Seafood presenterer idag sine kvartalsrestultater på hjemmebane – på Bryggen i Bergen.
