Analytikerne tatt på sengen av sterke Mowi-resultater.
Tirsdag morgen ble det kjent at Mowi har oppnådd et vesentlig bedre driftsresultat enn det forhåndstipsene tydet på. Det har fått analytikerne til å jekke opp sine forventninger.
«Høyere volumer, sterkere oppdrettsmarginer og bedre Consumer Products enn ventet er driverne for det sterke resultatet», skriver Fearnley Securities ifølge TDN Direkt.
Meglerhuset ser en oppside til konsensusestimatene for 2023 på fem til ti prosent etter oppdateringen.
«Vi mener dagens sterke oppdatering gir en berettiget positiv kursreaksjon i området 3-5 prosent», heter det.
Arctic Securities peker også på at oppdateringen var sterkere enn ventet som følge av høyere volumer og resultatet til Consumer Products, mens driftsresultatet per kilo var fire prosent over meglerhusets estimat.
Sparebank 1 Markets peker på at driftsresultatet var 13 prosent over konsensus, og estimerer at fem prosent av det positive avviket fra konsensus er knyttet til høyere volum enn ventet, som mest sannsynlig gir en begrenset effekt på helårsvolumene, mens resten er relatert til sterkere marginer enn ventet.
«Vi tror konsensus ikke var fullstendig oppdatert etter de veldig sterke prisene som ble sett i mars, men selv om de faktiske markedsforventningene var nærmere 295-300 millioner euro, var marginene 3-4 prosent over ‘oppdaterte forventninger'», skriver meglerhuset.
Sparebank 1 Markets mener vi kan se en positiv kursreaksjon på 4-5 prosent på bakgrunn av oppdateringen, på tross av at aksjen har vært sterk de siste dagene.
«Mens det positive volumavviket i kvartalet ikke nødvendigvis indikerer oppsidepotensial til selskapets volumguiding for 2023, anser vi det som positivt av Mowi har en høyere enn forventet andel av volumene i kvartalet vi venter vil ha de høyeste prisene i år», skriver Knut-Ivar Bakken i Sparebank 1 Markets.
