Aker vil betale 105 kroner per aksje.
Kjell Inge Røkke og Aker kunngjør torsdag morgen en foreslått fusjon mellom Aker BioMarine og Aker Capital NewCo, et indirekte datterselskap av Aker. Samtidig kunngjør Akers datterselskap Aker Capital lanserer et kontanttilbud om å kjøpe alle utestående aksjer i Aker BioMarine for 105 kroner per aksje. Aker, gjennom Aker Capital, eier for tiden 77,67 prosent av aksjene i Aker BioMarine.
Aker BioMarine var onsdag omsatt på 94,20 kroner. Budet representerer følgelig en premie på 11,5 prosent.
Den 12. februar kunngjorde Aker BioMarine at de hadde utnevnt finansielle rådgivere for å utforske strategiske alternativer for sin virksomhet innen Human Health Ingredients (HHI), inkludert et potensielt salg. Selskapet og dets rådgivere gjennomførte deretter brede forberedende markedsføringsarbeid i forkant av en forventet strukturert prosess i andre halvdel av 2026.
Interesse
Etter forberedende markedsføring har det blitt holdt bilaterale diskusjoner i en tidlig fase med flere strategiske og finansielle parter som har uttrykt interesse for virksomheten, noe som bekreftet HHIs sterke vekst, marginer og markedsposisjoner, og resulterte i flere indikative transaksjonsforslag. De mest avanserte indikasjonene mottatt av Aker BioMarine inkluderte utsatte og usikre earn-out-avtaler, og ytterligere diskusjoner resulterte ikke i et forslag som tilstrekkelig gjenspeiler markedsmulighetene fremover.
Basert på prosessen som er gjennomført så langt i 2026, virker det usannsynlig at bedre tilbud vil bli tilgjengelige under en fortsatt prosess senere i år. Aker og Aker BioMarine har derfor engasjert seg i diskusjoner knyttet til selskapets fremtidige eierstruktur.
Partene har blitt enige om en fusjon, med Aker BioMarine som overdragende selskap og MergerCo som overtakende selskap med fusjonsvederlag i en kombinasjon av aksjer i Aker og kontanter. Etter fullføringen vil Aker BioMarine være heleid av Aker og fortsette utviklingen i en privat setting, støttet av Akers langsiktige eierskapsperspektiv. En privat eierskapssetting forventes å gi større fleksibilitet til å forfølge langsiktige operasjonelle og strategiske initiativer.
Rimelig
Styret har konkludert med at 105 kroner per aksje representerer en attraktiv verdi for aksjonærene. Verdsettelsen gjenspeiler resultatet av en omfattende markedsprosess og diskusjoner med flere strategiske og finansielle parter. Etter å ha evaluert de tilgjengelige alternativene, konkluderte styret med at den foreslåtte transaksjonen tilbyr den beste kombinasjonen av verdi, sikkerhet og gjennomførbarhet.
Styret har mottatt en fairness opinion som konkluderer med at vederlaget som tilbys aksjonærene er rimelig fra et økonomisk synspunkt. Styret i Aker BioMarine har enstemmig vedtatt å anbefale at aksjonærene godkjenner fusjonen, og at de aksjonærene som ønsker full suksess aksepterer kontanttilbudet.
Da Aker BioMarine annonserte den strategiske gjennomgangen av sin fôringrediensvirksomhet 14. februar 2024, var aksjekursen 43 kroner. Fusjonen og kontanttilbudet verdsetter selskapet til 105 kroner per aksje. Sammen med utbyttet på 45 kroner per aksje som ble utbetalt i september 2024, representerer dette en totalverdi på 150 kroner per aksje og betydelig verdiskaping for våre aksjonærer.
Attraktiv
Ola Snøve, styreleder i Aker BioMarine, og Matts Johansen, administrerende direktør i Aker BioMarine, har informert selskapet om at de har til hensikt å akseptere kontanttilbudet for alle aksjer de eier.
– Styret har nøye vurdert alle tilgjengelige alternativer og konkludert med at fusjonen representerer det beste tilgjengelige alternativet for selskapet og dets aksjonærer. Den tilbyr attraktiv verdi, høy grad av transaksjonssikkerhet og valget mellom fullt kontantvederlag og fortsatt eksponering mot Aker, sier Ola Snøve.
– Denne prosessen har forsterket vår tro på kvaliteten og det langsiktige potensialet til Aker BioMarine. Vi har sterke posisjoner, attraktive marginer og betydelige muligheter foran oss. Med Aker som en engasjert og verdiorientert eier, tror vi at selskapet vil ha det rette rammeverket for å fortsette å utvikle virksomheten og skape verdi over tid, sier Matts Johansen.
