DNB Markets løfter prisbanen for laks og inkluderer oppdatert skattesats i ny analyse. Det holder til kjøpsanbefaling for samtlige norske oppdrettere meglerhuset har dekning på.
DNB Markets’ analytiker Alexander Aukner har høynet estimatet for lakseprisen i 2023-2025 – til 90 kroner, fallende til 87 kroner. Analysen inkluderer nå en grunnrenteskatt på 35 prosent. Det skriver TDN Direkt.
«Vi er fortsatt positive til sektoren, og verdsettelsen er fortsatt attraktiv med en grunnrenteskatt på 35 prosent. Vi ser også mulighet for noen lettelser før Stortinget vil stemme over forslaget», skriver meglerhuset.
DNB Markets beregner at sektoren handler på en 2023-2025 P/E (price/earnings – red. anm.) på 12-10 ganger med en grunnrenteskatt på 35 prosent.
Den nye og økte prisbanen, samt oppdatert skattesats, medfører en rekke endringer i kursmål.
DNBs toppvalg er Mowi, som etter meglerhusets syn tilbyr et «decent» risiko/avkastningsforhold uavhengig av utfallet av grunnrenteskatten, i tillegg at konsensusestimatene virker å være for lave. Meglerhuset trekker også frem Lerøy Seafood som attraktiv på nåværende nivåer.
Oversikt over meglerhusets anbefalinger:
Aksje Anbefaling Kursmål (tidligere)
AFISH Kjøp 130 (125)
AUSS Kjøp 118 (114)
BAKKA Hold 680 (630)
GSF Kjøp 90 (87)
ISLAX Kjøp 200 (190)
LSG Kjøp 67 (64)
MAS Kjøp 44 (40)
MOWI Kjøp 220 (210)
SALM Kjøp 500 (525)
SALME Kjøp 11,7 (11,5)
SACAM Kjøp 67 (65)
