I en sektoroppdatering fra Arctic Securities trekkes Mowi frem som «et sterkt case».
I analysen pekes det på en forventet økning i slaktevolum på 45.000 tonn i 2025 sammenlignet med 2023. Med samme marginer som i 2023 vil driftsresultatet i 2025 bli 100 millioner euro (1.165 millioner kroner) høyere, mot 2023, og 320 millioner euro (3.728 millioner kroner) høyere enn 2024, ifølge meglerhuset.
Arctic forventer også blant annet en vekst i omsetning pr kilo og et gradvis fall i oppdrettskostnader, som vil løfte resultat pr aksje i 2025 til 17,2 kroner. Gitt en sluttkurs onsdag, på 202,40 kroner, betyr det en såkalt P/E (price/earnings – red. anm.) på 11,8.
Meglerhusets syn er dermed «at aksjen er for billig til ikke å eies», skriver TDN Direkt.
Les også: Anslår et Mowi-resultat på 2,4 milliarder kroner i Q4
Ifølge bransjekilder til meglerhuset er det betydelig større mengder storfisk i markedet, som ifølge Arctic kan være drevet av en kombinasjon av god biologi og de kinesisk nyttårsfeiring.
«Vi hører at det ikke er mye produksjonsfisk i markedet som er støttende for vintersårsituasjonen. Det er fortsatt tidlig å konkludere med at dette året blir mye bedre, men vi har veldig gode indikasjoner. (..) Forsyningen av laks vil gradvis falle i løpet av første kvartal, som mest sannsynlig vil stramme til laksemarkedet ytterligere, som presser prisen opp», skriver meglerhuset.
Sjømatindeksen på Oslo Børs steg 2,7 prosent onsdag, drevet av Mowi, Salmar og Bakkafrost, som la på seg med henholdsvis 3,0, 2,8 og 2,8 prosent.
Kursutvikling lakseaksjer siste 12 måneder. Kilde: Infront
