Mens Danske Bank tror det er “lav sannsynlighet” for storsalg, anslår Arctic Securities sjansene til 50/50.
Etter siste tids kursutvikling mener Danske Bank at Grieg Seafood er overpriset. Meglerhuset fortsetter å inkludere en lav sannsynlighet for salg av selskapets norske eiendeler og nedgraderer aksjen til salg fra kjøp. Samtidig høynes kursmålet til 64 kroner, fra 61 kroner ifølge en oppdatering fra meglerhuset onsdag.
Les også: Utelukker ikke emisjon i Grieg Seafood
I verdsettelsen av Grieg Seafood har Danske Bank to verdsettelsesmetoder. Med en frittstående diskontert kontantstrømmetode uten et salg verdsettes selskapet til 50 kroner pr aksje, fra tidligere 46 kroner. I en summen-av-delene-verdsettelse som inkluderer et salg av virksomheten i Finnmark, verdsetter meglerhuset selskapet til 105 kroner pr aksje. I analysen er det inkludert en sannsynlighet på 25 prosent for salg avFinnmark-virksomheten, skriver TDN Direkt.
Arctic Securities anser på sin side et salg av hele selskapet som en 50/50-situasjon, ifølge en analyse publisert onsdag.
“Aksjehistorien til Grieg Seafood handler om to ting: i) om de norske eiendelene erverves til en premie, eller ii) selskapet fortsetter å operere på en frittstående basis for å fullføre en operasjonell snuoperasjon for å redusere gjeldsgraden. Vi anser et salg av hele selskapet som en 50/50-situasjon. Med tanke på hvor aksjen handles, gjentar vi vår holdanbefaling og kursmål på 60 kroner per aksje”, skriver Arctic.
