«Grieg Seafood (GSF) leverer et svakt kvartal med 70 millioner kroner i operasjonell EBIT, under både SB1 og markedsestimater i området 94-95 millioner kroner. GSF slaktet 13,1kt (gw) i tråd med vår 13,8kt antagelse, som fører til en op. EBIT på NOK 4.6/kg (justert for salg av brønnbåt)», skriver analytiker Tore A. Tønseth i Sparebank1 Markets i en kundeoppdatering mandag morgen.
Les også: Marginpress for Grieg Seafood i første kvartal
«Med unntak av Canada leverer alle virksomheter slappe resultater. Den norske virksomheten skuffet med høye kostnader og «bare» NOK 3,8-5,8/kg i op. EBIT, i skarp kontrast til Marine Harvests gjennomsnitt på NOK 11,6/kg for første kvartal».
«Det ser ut som GSF fortsetter å være et selskap med mye urealisert potensial. Det bør ikke være noen tvil om at oppsiden i GSF er betydelig, men når ledelsen forventer høye kostnader også i Q2, kan det ta tid før denne oppside nås. Vi regner med å redusere våre estimater», skriver han videre.
