Avtale om gjeldsfinansiering knyttet til fase 1 og 2 på Indre Harøy.
Landbaserte lakseoppdrettere har hittil ikke vært bortskjemt med bankfinansiering, basert på biologisk og teknologisk risiko. Men her går Salmon Evolution mot strømmen.
Den nye gjeldsfinansieringspakken består av:
- 525 millioner kroner i ikke-amortiserende Term Loan Facility som vil refinansiere selskapets eksisterende NOK 525 millioner byggelån knyttet til fase 1.
- 250 millioner kroner RCF Capex fasilitet tilgjengelig for generelle bedriftsformål inkludert Indre Harøy fase 2 capex
- 775 millioner kroner i byggefasilitet tilgjengelig for finansiering av capex knyttet til fase 2 på Indre Harøy
Den nye gjeldsfinansieringspakken er et resultat av en grundig prosess med stor interesse fra en rekke ledende banker etter selskapets sterke operasjonelle utvikling det siste året, skriver selskapet i en melding.
Det vil ha flere positive effekter for selskapet:
- Forbedret kontantstrøm etter refinansiering av selskapets eksisterende byggelån til et ikke-amortiserende lån
- Betydelig lavere margin
- Betydelig finansiell fleksibilitet for å finansiere tidlig fase 2 capex på Indre Harøy
Alle fasiliteter har en 3-års periode med 2×1 års forlengelsesmuligheter. Videre åpner gjeldsfinansieringspakken for en økning av selskapets eksisterende kassekreditt knyttet til arbeidskapitalfinansiering fra nåværende 100 millioner til 300 millioner kroner.
Indre Harøy fase 2 capex er for tiden estimert til 1.600–1.700 millioner kroner med den nye RCF fasilitet og byggefasilitet som representerer en total finansiering på 1.025 millioner kroner, noe som innebærer et inkrementell lån til verdi på rundt 60-65 prosent. Det resterende kapitalbehovet er planlagt finansiert av kontanter, operasjonell kontantstrøm, egenkapital eller andre kilder.
Selskapet har ikke tatt noen vesentlige investeringsbeslutninger eller inngått noen endelig byggeavtale for Indre Harøy fase 2, og opprettholder full fleksibilitet både med hensyn til tidspunkt og forbruk. Videre, ved en potensiell investeringsbeslutning, forventer selskapet for tiden moderate investeringer de første 6-9 månedene av prosjektet.
RCF-fasiliteten vil være fullt tilgjengelig ved closing, som forventes i løpet av april, og gir selskapet betydelig fleksibilitet til å finansiere tidlig fase 2-capex. Utnyttelse av byggefasiliteten er underlagt vanlige betingelser, inkludert tilstrekkelig ny egenkapital som viser at fase 2 er fullfinansiert som godkjent av långiverne.
Som det fremgår av Q4 2022-rapporten, er selskapet på vei mot lønnsom oppdrettsvirksomhet i Q2 2023 og stabil produksjon fra slutten av Q3 2023, heter det i meldingen.
