Nordea Markets senker Atlantic Sapphire fra kjøp til en hold-anbefaling.
Den underliggende “fair value” estimeres til 50 kroner pr aksje – ned fra 125 kroner. Det fremgår av en oppdatering mandag ifølge TDN Direkt.
Meglerhuset skriver at selskapets førstehalvårsrapport var skuffende. Salget var på linje med forventningene, som impliserer en prisoppnåelse på rundt 100 kroner pr kilo fra Miami-anlegget, men kostnadene var imidlertid betydelig høyere enn ventet.
Videre er slakteutsiktene de neste 12 månedene skuffende, og en produksjon av fase 1-utbyggingen med full kapasitet blir nå først sent i 2022, heter det.
Meglerhuset inkluderer nå en sannsynlighet for suksess på 40 prosent til meglerhusets “de-risked verdsettelse” på 13 ganger 2026-inntjening.
