70 er det nye 60, spår Odin-forvalter Atle Hauge.
– Når prisen på laks var 20 kroner, var det ingen som ventet 30. Når den var 30, var det ingen som ventet 40. Den seneste tiden har analytikerne ligget med 60 kroner, men nå kan det nye trappetrinnet være over 70 kroner. Dette slår rett inn på bunnlinjen og gir et godt trøkk i inntjeningen til selskapene, sier Atle Hauge til Finansavisen.
Porteføljeforvalteren i Odin-fondene gleder seg over høye laksepriser i vinter. Han mener det er flere årsaker til oppgangen. I tillegg til at etterspørselen etter laks allerede er sterk, er lakseaksjene også et spill på gjenåpningen av samfunnet, mener han.
Gjenåpner
– Hotell, restaurant og catering står normalt for en stor del av etterspørselen etter laks, og selv før disse næringene har tatt seg opp igjen etter coronaen er markedet nær utsolgt. Når hotell- og restaurantbransjen gjenåpner kan det gi en fantastisk boost, sier Hauge.
Fredag meldte iLaks at lakseprisen holder seg over 90 kroner inn i denne uken. Det er rekordhøyt i et historisk perspektiv.
Nullvekst
– I perioder med lav tilbudsvekst er det ofte høy prisvekst, og i ekstremtilfeller blir utslagene store. Dette ser ut til å skje nå. Det kan bli nullvekst i tilbudet i første halvår, sier han, og er med det på linje med de fleste som følger sektoren.
Fondet som Hauge forvalter har store posisjoner i Lerøy og Mowi, men forvalteren mener det også er oppside i SalMar og Bakkafrost. Favoritten er imidlertid Måsøval, som han definerer som et “lavt priset mini-SalMar”.
Mest opp av alle lakseaksjene i år er imidlertid Grieg Seafood, som tradisjonelt sett har vært en “høykost-produsent”. Et underliggende prisløft vil normalt slå hardest på selskaper med svak drift.
