Mowis aksjekurs har vært under hardt press det siste året. Men problemet er forbigående, mener analytikerne som dekker selskapet.
For laksekjempen har en klar overvekt at positive anbefalinger. Åtte har kjøpsanbefaling, tre hold og en selg. Gjennomsnittlig kursmål er 185 kroner. Det laveste ligger på 140 kroner, mens det høyeste er 212 kroner.
Tredobler
Ifølge konsensus-estimater, oppgitt av Infront, vil Mowi netto tjene 163 millioner euro, eller 0,32 euro (3,31 kroner) per aksje, i 2020. Men i 2021 skal Covid-19-trøbbel vaskes ut av regnskapsbøkene og resultatet bli atskillig bedre.
Meglerhusene spår i gjennomsnitt et resultat per aksje på 1,09 euro (11,30 kroner) i 2021. Ettersom Mowi-aksjen ved lunsjtider er omsatt på 188 kroner, innebærer det en 2021-P/E på 16,6.
2022 vil bli enda bedre, skal en tro på analytikerkorpset. Da ventes nemlig et resultat per aksje på 1,23 euro (12,75 kroner).
Favoritt
Blant dem som kjøper analytikernes argumentasjon og overveiende positive anbefalinger er belgiske GBL, som i løpet av julen har befestet sin posisjon som oppdrettselskapets tredje største eier.
Pareto Securities nedgraderte tidligere idag Mowi-aksjen fra Kjøp til Hold. Meglerhusets sektorfavoritt er for tiden Lerøy Seafood. Pareto forventer at den operasjonelle forbedringen til Lerøy Seafood vil fortsette og mener dagens verdsettelsesrabatt mot sammenlignbare selskaper er for stor.
Lakseprisen ventes å fortsatt være under press i første kvartal som følge av fortsatt høy tilbudsvekst fra Norge og Chile, kombinert med svake etterspørselsutsikter, fremgår det av analysen. Pareto venter imidlertid at tilbudet vil stramme seg betydelig inn i andre halvår 2021, hovedsakelig drevet av redusert volum fra Chile, men også lavere vekst i Norge.
Bommet
Majoriteten av meglerhusene som dekker laksesektoren har hatt positive anbefalinger på Mowi det siste året. I samme periode har aksjekursen imidlertid falt tungt, nærmere bestemt med 17 prosent.
Mowi legger frem sitt årsresultat for 2020 den 17. februar.
