To av dem anbefaler hold på Bakkafrost, mens Mowi holder seg på topp.
Det kommer frem av sektorrapportene som ble lagt frem mandag morgen.
«Tilbudsveksten ser fortsatt ganske beskjeden ut de neste årene» skriver meglerhuset.
Spotprisen blir styrende
Pareto forventer at de høye spotprisene vil sette kursen.
Imidlertid har Pareto økt kostnadsestimatene sine, og estimatene for 2023-2025 er ned mellom 7 og 12 prosent i gjennomsnitt.
«Vi ser 23 prosent oppside til våre reviderte kursmål fra gjeldende aksjekurser og gjentar vår overvektsanbefaling på sektoren», skriver meglerhuset.
Foto: InfrontBunnpris på laks
«Den viktigste aksjekursdriveren, lakseprisen, er nær bunnen» skriver meglerhuset ABG Sundal Collier i sin rapport.
ABG nedjusterer også kursmålet på en rekke lakseaksjer. Både Pareto og ABG anbefaler hold på færøyske Bakkafrost.
Meglerhuset har tidligere fremhevet potensialet for sterkere enn forventet tilbudsvekst i andre halvår 2023 og i 2024 på grunn av høye smoltutsett i løpet av det siste året. Nå peker de på utbredte sykdomsutbrudd og biologiske utfordringer generelt som en faktor bak de reduserte fiskegruppene som skal slaktes fra fjerde kvartal i 2024.
ABG konkluderer med at nåværende nivåer er attraktive inngangspunkter og gjentar sine kjøpsanbefalinger, unntatt Bakkafrost. Mowi beholder posisjonen som deres toppvalg.
Fearnley fortsatt positive
Meglerhuset Fearnley Securities anbefaler derimot kjøp på Bakkafrost, men å avvente Austevoll og Lerøy.
De er fortsatt positivt innstilt til sektoren, og begrunner dette med langsiktige begrensninger i forsyningsvekst som bør føre til at «supersyklusen» fortsetter.
De anslår en laksepris på 92-94 kroner kiloen i perioden fra 2023 til 2025.
Meglerhuset nedjusterer sine globale volumforventninger med 1 prosent mellom 2023-2025, og øker spotprisestimatet i 2024-2025 med 1 prosent.
«Forventninger om høyere priser på marine ingredienser, drevet av El Niño-effekter og økende biologiske kostnadsforutsetninger» gjør at Fearnley reduserer driftsresultat/EPS-estimatene med 8 – 12 prosent, noe som påvirker kursmålene negativt.
