Lerøy Seafood Group har i dag inngått avtale med selskapene Aker Capital og Aker Capital II om kjøp av av 53.501.793 aksjer i Havfisk, samt 62.293.254 aksjer i Norway Seafoods Group. Lerøy har også forpliktet seg til å kjøpe ytterligere 1.026.632 aksjer i Havfisk fra Fausken Invest. Kjøpene representerer 64,4 prosent og 73,6 prosent av den samlede aksjekapitalen i henholdsvis Havfisk og Norway Seafoods.
Disse ervervene vil i vesentlig grad styrke Lerøys posisjon innen det europeiske hvitfisk segmentet og sikrer eierskap og tilgang til mer enn 100.000 tonn råmaterialer av hvitfisk. Gjennom Lerøys veletablerte integrerte verdikjede for laksefisk, foreligger et vesentlig potensiale til verdiskapning gjennom en ytterligere utvikling av markedet for hvitfisk og gjennom dannelsen av den ledende leverandøren av fersk sjømat med et fullt assortiment av sjømatprodukter, skriver Lerøy i en melding like etter børsslutt torsdag.
Milliard-deal
Lerøy har avtalt en kjøpesum på 36,50 kroner per aksje i Havfisk og 1,00 kroner per aksje i Norway Seafoods. Kjøpesummen for aksjene betales kontant etter at nødvendige regulatoriske godkjennelser er oppnådd.
Gjennomføringen av transaksjonene er betinget av godkjennelser fra Nærings- og fiskeridepartementet og relevante konkurransemyndigheter. Etter gjennomføring må Lerøy opprettholde sin stilling som majoritetsaksjonær i henhold til gjeldende unntak fra norske forskrifter vedrørende eierskap til trålfiskelisenser/fangstkvoter. Gjennomføringsdatoen for transaksjonene vil være avhengig av når de nødvendige regulatoriske godkjennelser oppnås.
Gjennomføringen utløser et pliktig tilbud for de resterende utestående aksjene i Havfisk på 36,50 kroner per aksje. Lerøy har også til hensikt å gi et frivillig tilbud for de resterende utestående aksjene i Norway Seafoods Group til 1,00 kroner per aksje.
Det totale vederlaget for 100 prosent av aksjene i begge selskapene vil utgjøre 3,2 milliarder kroner.
Som ledd i finansieringen av transaksjonene, vurderer Lerøy en rettet emisjon av fire til fem millioner nye aksjer (7,3-9,2 prosent av samlet aksjekapital) og opptil 300.000 egne aksjer. Ytterligere finansiering i forbindelse med transaksjonen gjøres gjennom eksisterende finansiering og ny gjeld.
Havfisk er Norges største trålrederi med omlag 11 prosent av det totale antall norske fangstkvoter for hvitfisk. Samlet fangst på årsbasis utgjør omlag 60.000 tonn. I 2015 utgjorde samlet fangst 58.200 tonn, herunder 28.900 tonn torsk, 7.900 tonn hyse og 9.100 tonn sei. Havfisk har en svært moderne flåte bestående av ni fartøyer (i tillegg til ett nybygg som er under bygging). Alle volumer sløyes om bord. I 2015 omsatte Havfisk for 1,1 milliarder kroner.
Norway Seafoods er et av Europas største foredlings-, salgs- og distribusjonsselskap for hvitfisk. Norway Seafoods har Norges største mottaksnettverk for hvitfisk, med 13 stasjoner langs kysten av Nord-Norge. Totalt håndterer selskapet mer enn 70.000 rundvekt-ekvivalenter av hvitfisk som er kjøpt fra mer enn 600 fartøyer. Norway Seafoods har 9 primære prosesseringsfasiliteter (8 i Norge, 1 i Danmark), samt 3 sekundære produksjonsfasiliteter (2 i Norge, 1 i Danmark). I 2015 omsatte selskapet for totalt to milliarder kroner.
Et klart strategisk rasjonale
Lerøy er i dag en av de ledende sjømatleverandørene til det europeiske retail-markedet, med et bredt distribusjonsnettverk. Lerøy leverer allerede et bredt spekter av sjømat og selskapet har vært en av de ledende drivkraftene bak produktutviklingen som har skjedd innen segmentet fersk laks.
Nedstrømsmarkedet for hvitfisk er underutviklet sammenlignet med markedet for laks. De kombinerte selskapene er ideelt posisjonert for å utvikle dette markedet, og derigjennom øke verdien på hvitfisk. For å kunne drive denne utviklingen er det svært viktig å eie og ha tilgang til råmaterialer, og de mer enn 100.000 tonn med hvitfisk som Havfisk og Norway Seafoods tilfører vil være svært attraktiv for videreutvikling av Lerøy .
– Kombinasjonen av Lerøy, Havfisk og Norway Seafoods vil oppfylle Lerøys langsiktige strategiske målsetning om å bli en fullt integrert leverandør av sjømat, som ikke bare leverer rødfisk, men også hvitfisk. At Lerøy vil kunne tilby sikre leveranser av både rød og hvitfisk er attraktivt for våre kunder og vil sette Lerøy i en unik posisjon, sier Helge Singelstad, styreleder i Lerøy.
– Dette strategiske grepet setter Lerøy i en posisjon der selskapet kan fortsette sin langsiktige utvikling i retning av selskapets visjon om å bli en av verdens mest lønnsomme globale leverandører av bærekraftig sjømat av høy kvalitet, fortsetter Singelstad.
– De viktigste trendene i markedet for global sjømat er produktutvikling, sporbarhet, kostnadseffektivitet gjennom verdikjeden, troverdighet og kontinuitet i leveranser og kvalitet. Å få eierskap og tilgang til mer enn 100.000 tonn hvitfisk gir Lerøy en unik mulighet til å bli en reell totalleverandør av ferske sjømatprodukter», sier Henning Beltestad, administrerende direktør i Lerøy.
– Jeg er fullt kommitert og ser frem til å begynne å arbeide sammen med ledelse og ansatte i Havfisk og Norway Seafoods, fortsetter Beltestad.
Betydelig synergipotensiale
Integreringen av Norway Seafoods i Lerøys primære prosesserings- og kildenettverk inn i Lerøys sluttmarked for ferske fiskeporsjoner og distribusjons- og salgsorganisasjon vil på kortere sikt medføre et klart
synergipotensiale og stordriftsfordeler.
På mellomlang sikt vil det være et klart potensiale for å skape verdier gjennom økt etterspørsel etter hvitfisk.
– Vi er trygge på at vi vil være i en posisjon til å ytterligere øke verdien på hvitfisk, og skape vesentlige verdier gjennom denne transaksjonen, avslutter Henning Beltestad.
