– Bakkafrost leverer et sterkt tredje kvartal med 209 millioner danske kroner i operasjonell EBIT, i nærheten av både SB1M (214 millioner kroner) og konsensus (208 millioner kroner). Alle divisjoner leverer solide resultater dette kvartalet, men vi er imponert over 17,0 norske kroner i EBIT/kilo for oppdrettsegmentet, som er langt over de fleste av de tallene vi har sett denne rapporteringssesongen, skriver Tønseth i et notat som er blitt sendt ut til Sparebank1 Markets’ investorkunder tirsdag morgen.
Les også: Nytt innbringende kvartal for Bakkafrost
– Bakkafrost opprettholder sine utsikter for året, og ser et slaktevolum på 48.000-51.000 tonn neste år, noe som tilsvarer 6-9 prosent år over år vekst – over resten av bransjen. Vi forventer å øke våre estimater og setter vår anbefaling under vurdering, fortsetter Tønseth.
Tønseth har videre notert seg at Bakkafrost vil sette ut 10,4 millioner smolt i sjøen i 2015, ned fra 10,7 millioner i år.
– Men gjennomsnittsvekten er sannsynligvis mye høyere, noe som gir kortere vekstperiode i sjøen, påpeker han.
Sparebank1 Markets har, enn så lenge, en nøytral anbefaling på Bakkafrost-aksjen, med et kursmål på 150 kroner. Like etter børsåpning tirsdag omsettes Bakkafrost-aksjen for 156,50 kroner.
Det er ingen hemmelighet at færøyiske Bakkafrost har nytt godt av den russiske importstoppen for blant annet laks fra Norge og Skottland. Laksemanko i Russland har tidvis gitt svært høye priser. Etter at Russland stengte grenser 7. august, har Bakkafrost-aksjen steget med 35 prosent.
