Islandsk selskap kjøper Mørenot for 1,1 milliarder kroner

Hampidjan har signert en avtale med eierne av Mørenot om å kjøpe alle aksjene i utstyrsprodusenten. Oppgjøret vil for det meste bli betalt i form av aksjer i Hampidjan. 

Dagens eiere av Mørenot vil motta 50.981.049 aksjer i Hampidjan til en kurs på 112 islandske kroner per aksje. Det representerer en premie på 20,4 prosent fra siste omsetningskurs for Hampidjan, som er notert ved børsen i Reykjavik. Mørenot-eierne, som i vesentlig grad er private equity selskapet FSN, vil etter dette eie 9,4 prosent av Hampidjan.

Møtenot har en netto rentebærende gjeld på 694,4 millioner kroner, noe som priser selskapets såkalte enterprise value til 1.100 millioner kroner. Dette impliserer en EV/EBITDA på 8,9, fremgår det av en pressemelding gjengitt av Financial Times.

Avtalen følger etter en omfattende due dilligence prosess. Oppkjøpet er avhengig av godkjenning fra konkurransemyndigheter på Island, Grønnland og Færøyene.

Fabrikker
Mørenot omsatte for 129 millioner euro og fikk en EBITDA på 10 millioner euro i 2021. Hampidjan omsatte på sin side for 173 millioner euro og landet en EBITDA på 30 millioner euro.

Både Mørenot og Hampidjan produserer, selger og driver service for fiskeri- og oppdrettsutstyr, samt tau for oljeindustri og vindkraft.

Mer enn halvparten av Mørenots omsetning kommer fra fiskeoppdrett i Norge, Skottland og Spania. Hampidjan henter 15 prosent av sin omsetning fra fiskeoppdrett i de samme landene, samt Irland og Island. Begge selskaper driver egne fabrikker for nøter og merder i Litauen.

– Mørenot er et selskap som vi lenge har sett på som et passende tilskudd til Hampidjan-gruppen, da både geografisk distribusjon og produkttilbud passer godt sammen og selskapene har betydelig potensial til å støtte hverandre på en rekke områder, kommenterer Hjörtur Erlendsson, administrerende direktør i Hampidjan.

Styrke
– Det er et stort potensiale for å oppnå synergier gjennom optimalisering og integrasjon samt øke produktsalget på områder hvor selskapene henholdsvis ikke har hatt god tilgang til markeder. Dette potensialet finnes i alle aspekter av driften, inkludert fiskeredskaper, oppdrettsprodukter og tjenester for fiskeoppdrett eller høyteknologiske tauløsninger for offshoreindustrien.

– Hampidjan er verdensledende innen fiskeredskapsmarkedet og regnes som den største enheten innen sektoren. Sammenslåingen vil styrke vår posisjon betydelig og gi oss muligheten til å vokse ytterligere, fortsetter Erlendsson.

– Vi er glade for å ønske de nåværende eierne av Mørenot velkommen til vår aksjonærgruppe og å ha muligheten til å styrke aksjonærbasen ytterligere når vi flytter selskapet fra First North til hovedmarkedet på Nasdaq Island, sier han.

– I løpet av de siste årene har vi sett klare trender med økt profesjonalisering, økende behov for stordriftsfordeler, bærekraft og digitalisering i vår bransje. Mørenot har derfor fokusert på å forbedre vår operasjonelle effektivitet og bygge strukturkapital parallelt med å delta i ulike markedskonsolideringsdiskusjoner. Kombinasjonen av de to selskapene er virkelig sterk, og vi kunne ikke ha funnet en bedre match. Vi ser frem til å bli en del av denne flotte felles enheten, sier Espen Asheim, styreleder i Mørenot.