Kolbjørn Giskeødegård, som er den eneste av landets lakseanalytikere som har salgsanbefaling på Marine Harvest, mener Marine Harvest leverer en solid rapport for fjerde kvartal 2014.
Øker guiding
«For første gang offentliggjør de gjennomsnittlig globale oppdrettskostnader og for Q4 var dette nærmere NOK 29,50 per kilo, noe som er mer eller mindre i tråd med forventningene. De hever sin 2015 volumguiding til 440k tonn (fra 430k), hovedsakelig på grunn av forventet høyere Chile-volumer. De er positive på den underliggende etterspørsel i viktige markeder, men peker på utfordringer knyttet til den svake etterspørsel i Russland», skriver Giskeødegård i en kundeoppdatering onsdag morgen.
«Deres neste fôrfabrikk vil bli bygget utenfor Norge; vi mener Chile er det opplagte stedet etter den tentative Aqua Chile-avtalen», legger han til.
«Alt i alt en positiv rapport i forhold til forventninger og vi forventer at aksjekursen vil øke fra start i dag», skriver Giskeødegård som har kursmål 99 kroner i Marine Harvest.
Bedre på foredling
Også Sparebank1 Markets analytiker Tore A. Tønseth er fornøyd med Marine Harvest-tallene.
«Vi er imponert over snuoperasjonen i MHG VAP Europe som leverte positive resultater for første gang på seks kvartaler. De underliggende oppdrettsresultatene er stort sett som ventet med unntak av Chile som leverer -NOK 3.0/kg i operasjonell EBIT, men blir hjulpet av solide resultater fra foredlingsdivisjonen. Vi forventer bare mindre endringer i våre estimater og vil beholde vår kjøpsanbefaling», skriver Tønseth i en kundemail i god tid før børsåpning onsdag.
Sparebank1 Markets har kursmål 115 kroner i Marine Harvest, og er med det på linje med gjennomsnittet av analytikerne som følger aksjen.
