Styret i Hofseth BioCare (HBC) har inngått en avtale med Hofseth International, der HBC vil utstede en ny klasse av preferanseaksjer (B-aksjer) til Hofseth International for et omtrentlig investeringsbeløp på 144 millioner kroner til en tegningskurs på ni kroner per B-aksje.
Investeringsverdien vil bli oppgjort ved å motregne den med tilsvarende beløp av leverandørgjeld som HBC skylder Hofseth International. Hofseth International sine fordringer har påløpt historisk i bytte mot ferske råvarer av laksehoder, ryggrad og skinn, som selskapet har levert til HBC. Hofseth International vil fortsette å levere til HBC i fremtiden.
Gjennomføringen av transaksjonen er betinget av godkjenning fra en ekstraordinær generalforsamling, avtalt 4. januar 2024, registrering av aksjekapitalforhøyelsen knyttet til utstedelsen av B-aksjer i Foretaksregisteret og registrering av B-aksjene i Euronext Securities Oslo (VPS). Selskapet har allerede mottatt stemmeberettigede forpliktelser fra aksjonærer som representerer et nødvendig flertall krav om å godkjenne transaksjonen og relaterte vedtak på den ekstraordinære generalforsamlingen.
Ingen stemmerett
B-aksjene vil ikke ha noen stemmerett, vil ha fortrinnsrett til å motta utbytte over selskapets ordinære aksjer og vil motta et årlig utbytte tilsvarende 3-måneders NIBOR for de fire første år. Etter denne perioden vil avkastningen være som følger:
* etter fem år vil avkastningen være 3-måneders NIBOR + en prosent
* etter syv år vil avkastningen være 3-måneders NIBOR + to prosent
* etter ni år vil avkastningen være 3-måneders NIBOR + tre prosent
I tilfelle HBC ikke deler ut foretrukket utbytte til B-aksjer i noen gitte år skal den ubetalte delen medføre en rente på tre måneders NIBOR pluss tilleggsmargin basert på periodene vist ovenfor per år. Videre skal ubetalt utbytte pluss renter akkumuleres og legges til det foretrukne utbytte for det påfølgende året.
Etter minimum fem år etter utstedelsen av B-aksjene kan Hofseth International be om at B-aksjene konverteres til ordinære aksjer. Tegningskursen skal være ni kroner per ny ordinær aksje. Hvis konverteringsrettigheter utøves etter syv år, skal en tegningskurs på 12 kroner ny ordinær aksje gjelde. Slik konvertering til ordinære aksjer vil teknisk sett skje gjennom en innløsningsverdi, tilsvarende investeringsverdi i tillegg til det foretrukne beløpet.
Restrukturering
Jon Olav Ødegård, administrerende direktør i HBC, er tilfreds med transaksjonen.
– Denne transaksjonen representerer en milepæl og en betydelig kapitalrestrukturering for HBC ved å redusere betydelig våre forpliktelser og øke egenkapitalandelen og dermed meningsfull styrking av balansen vår. Dette vil forhåpentligvis øke tilliten til interessenter på tvers av virksomheten vår. Det er viktig at vi tar det nødvendige skritt på en aksjonærvennlig måte for å posisjonere HBC for vekst. Hofseth International har vært vår sterkeste støttespiller, og denne transaksjonen støtter dette synet, kommuniserer til oss tilliten de har til vår virksomhetsmodell, sier han.
– HBC har akkumulert leverandørgjeld til Hofseth International-konsernet de siste årene mens virksomheten har vokst mot lønnsomhet. Gitt tilliten til ledelsen og markedsutsiktene for HBC produkter, er Hofseth International nå villig til å bytte den gjelden inn i en aksjeinvestering til en betydelig premie i forhold til markedsverdi. Avgjørelsen tatt av vårt styre for å godkjenne denne transaksjonen med Hofseth International er et vitnesbyrd om vår urokkelige forpliktelse til finansiell forsiktighet og sette aksjonærinteresser først. Vi fortsetter å se lysende utsikter for HBC, med økende global etterspørsel etter marinbasert ernæring for kjæledyr og menneskers helse.
