Swedbanks sjefstrateg Hermanrud og Skagenfondenes Kristoffer Stensrud konkurrerer hvert år om å sette sammen den mest lønnsomme aksjeporteføljen i regi av Næringsforeningen i Stavangerregionen. Da Hermanrud kom med sine aksjeanbefalinger for nøyaktig ett år siden satte han opp en portefølje med tre aksjer; Salmar, Norsk Hydro og ABG Sundal Collier.
Godt hjulpet av Salmar-aksjen som nesten doblet seg i fjor, endte Hermanrud med en totalavkastning på hele 49 prosent, rundt 10 ganger mer enn børsindeksen i samme periode. Stensrud hadde riktignok Cermaq i sin 2014-portefølje, men en rekke andre feilinvesteringer sendte hans totalavkastning helt ned i minus 14 prosent, skriver Sysla.no.
SalMar også i år
Peter Hermanrud beholder SalMar i porteføljen for 2015.
– Selv om aksjen har steget mye nyter bransjen godt av en svært begrenset tilbudsvekst og stigende etterspørsel. Dette vil gi en fortsatt høy og sannsynligvis stigende laksepris. De sterke produksjonsbegrensningene gjør at vi nærmest kan snakke om en monopolistisk industri, hevder Hermanrud som likevel peker på langtidsutfordringene i bransjen.
– Lakselusproblemene er langt fra løst og krav om landbaserte anlegg kan komme til å tvinge seg fram.
– Ingen billige nok
Kristoffer Stensrud deler Hermanruds ekstase for fortsatt oppdrettsvekst. Han tar likevel ikke med noen sjømatselskaper i sin anbefalte portefølje for 2015.
– Jeg har stor tro på bransjen, men akkurat nå finner jeg ingen enkeltselskaper der som er billige nok – selv ikke i dollar. Man betaler for tiden dobbelt så mye for fisken på børsen som i merdene, påpeker han.
