Aksjeanalytikerne er fornøyde med tallene som SalMar serverer tirsdag morgen.
– Totalt et svært godt kvartal fra Salmar (SALM), skriver Sparebank1 Markets’ analytiker Tore A. Tønseth i en aksjeoppdatering.
– Operasjonell EBITDA på 512 millioner kroner, over både SB1M (476 millioner kroner) og konsensus (481 millioner kroner). Noe overraskende var Rauma den beste resultatregion dette kvartalet med 15,5 kroner per kilo i operasjonell EBIT. Midt-Norge var sterk på 14,3 kroner per kilo, mens Nord-Norge var litt på den svake siden med 10,6 kroner per kilo, oppsummerer han.
Tønseth peker på at SalMar slaktet 35.100 tonn, marginalt under hans estimat på 36.700 tonn. Han peker videre på at slaktevolumene for 2014 reduseres noe, og skriver at han vil øke sine estimater marginalt og vurdere sin nøytrale aksjeanbefaling.
Analytikerkollega Kolbjørn Giskeødegård i Nordea Markets er også fornøyd med tallene.
– Selskapet leverte en Q2 EBIT på 447 millioner kroner (konsensus 402 millioner/NDA 429 millioner kroner), som var 11 prosent bedre enn konsensus. Hovedårsaken til avviket er høyere slakting enn forventet, skriver han i en kundemail.
Giskeødegård har også merket seg et sjakktrekk fra salgsavdelingen til SalMar.
– Ved inngangen til Q3 guider de på en rekordhøy kontraktsandel på 55 prosent. Gitt markedsuroen etter den russiske sanksjoner med lavere spotpriser, er dette en stor fordel for selskapet. De har også økt sin finansielle fleksibilitet etter refinansiering og økende lånefasiliteter med banksyndikat tidligere i sommer. Alt i alt en positiv rapport som bør ta aksjen opp fra start i dag, konkluderer han.
