Nordea Markets’ lakseanalytiker Kolbjørn Giskeødegårds tålmodighet med Cermaq-aksjen har tatt slutt. Etter at resultatene for andre kvartal ble kjent, tar han sin aksjeanbefaling fra Hold til Salg. Det fremgår av en aksjeoppdatering mandag formiddag.
– Q2 EBIT på 123 millioner kroner (justert for salg av aktiva) var betydelig lavere enn forventet, hovedsakelig drevet av et svakt resultat i Chile, men også svake tall fra Norge. De chilenske resultatene ble påvirket av en prisøkning og regionen har også hatt utfordringer i markedet på grunn av høy slakting, skriver han.
– Det siste rally i aksjekursen innebærer at en full operativ bedring i Chile er allerede priset inn i aksjen. Vi mistenker at denne reprisingen har kommet for tidlig. Etter resultatene har vi kuttet vårt kursmål til 82 kroner (fra 90 kroner), og nedgraderer til å Salg (fra Hold), skriver Giskeødegård.
