«Operasjonell EBIT kom inn høyere enn forventet på NOK 508.7m (5% høyere enn konsensus), hvor den viktigste grunnen var en høyere slaktevolum (41.7k tonn vs forventet 37.8k tonn),» skriver Nordeas analytiker Kolbjørn Giskeødegård i et kundenotat før børsåpning torsdag.
Les også: Dro inn en halv milliard
Høyt utbytte
«Biologi er fortsatt en bekymring i Midt-Norge og Rauma, mens lønnsomheten i Region Nord har tilbake til tilfredsstillende nivåer og regionen leverte en EBIT per kg på NOK 13,3 (kr 1 per kg høyere enn Nordeas estimat)».
Giskeødegård gleder seg særlig over det høye SalMar-utbyttet.
«Det er foreslått et utbytte på 10 kroner per aksje, dette er betydelig høyere enn konsensus, på NOK 6,9 per aksje. Volumguiding for 2015 ble økt med 2k tonn til 139k tonn totalt. Vi forventer å se aksjen opp noen 3-4% fra start i dag», skriver han videre.
Solide resultater
Gode tall til tross, Giskeødegård nøyer seg med en Hold-anbefaling og kursmål 140 kroner på frøyaselskapet. SalMar stoppet onsdag ettermiddag handelen på 114,50 kroner, noe som gir en oppside til Nordeas kursmål på 22,2 prosent – normalt nok til en komfortabel kjøpsanbefaling.
Sparebank1 Markets har kursmål 135 kroner – og Kjøp på SalMar.
«Vi forventer kun mindre endringer og vil beholde vår kjøpsanbefaling. Vi tror markedet vil reagere positivt på denne rapporten», skriver meglerhusets analytiker Tore A. Tønseth i en epost til sine kunder.
Tønseth bemerker også det høye utbyttet, og kaller resultatene «solide».
