Sparebank1 Markets’ analytiker Tore A. Tønseth har ikke mistet troen på AKVA group.
Det var onsdag bryneselskapet la frem tallene sine for andre kvartal, preget av marginpress og synkende ordrebok.
«Selv om AKVA group leverte et relativt slapt andre kvartal, fortsetter vi å finne mye oppside. Den svake marginutviklingen i kvartalet er hovedsakelig midlertidig etter vår oppfatning, og vil trolig bli bedre i de kommende kvartalene. Vi fortsetter å være litt bekymret for lav ordreinngang for Cage Tech, men ifølge AKVA er den underliggende kjernevirksomheten i Norden stabil, og den svakere ordreinngangen i kvartalet er hovedsakelig knyttet til naturlig variasjon i aktivitet utenfor Norden,» skriver Tore A. Tønseth i en analyse fredag morgen.
Tønseth senker sitt kursmål for aksjen etter rapporten.
«Vi har justert helårs EBITDA-estimater ned med ~ 6% etter rapporten og nytt kursmål er satt til 90 kroner (95), vi opprettholder vår kjøpanbefaling. Fra vårt perspektiv er AKVA fortsatt en svært attraktiv investering med en unik strategisk posisjon til en relativt lav pris (P / E 13x 2019). AKVA er også mindre følsom for endringer i lakseprisen og er perfekt mindre volatil eksponering for lakseoppdrettsindustriens sterke kontantstrøm», fortsetter han.
AKVA group avsluttet handelen på 73 kroner per aksje torsdag ettermiddag.
