Det hardt prøvede landbaserte oppdrettsselskapet presenterte natt til lørdag en finansiell restrukturering bestående av en serie av transaksjoner.
Restruktureringsavtalen er inngått med en gruppe av selskapets største aksjonærer og innehavere av konvertible lån, bestående av Condire Management, Nordlaks Holding, Nokomis Capital, Strawberry Capital og Joh. Johannsson Eiendom. Investorgruppen representerer omtrent 63 prosent av aksjene og 93 prosent av selskapets utestående konvertible lån. I tillegg er Coral Holding, som er et felles investeringsselskap etablert av Investorgruppen, part i restruktureringsavtalen.
Restruktureringsavtalen, sammen med det tidligere annonserte brolånet på ti millioner dollar, bidrar med minimum 20 millioner dollar i ny likviditet i form av egenkapital til konsernet fra investorgruppen, og styrker ytterligere konsernets balanse betydelig gjennom delvis nedskrivning av selskapets utestående konvertible lån og påfølgende konvertering til nye aksjer i selskapet, fremgår det av en melding fra Atlantic Sapphire.
I tillegg vil tidligere aksjonærer i selskapet som aksepterte det frivillige tilbudet bli tilbudt muligheten til å delta i en rettet emisjon med et bruttoproveny på opptil 5,85 millioner dollar, blant annet underlagt at hver slik aksjonær samtykker i å kjøpe tilbake aksjene som selges i henhold til det frivillige tilbudet til 80 øre.
Advokatfirmaene CLP og Gisvold, samt Arctic Securities har vært engasjert i refinansieringen. I tillegg har Pareto Securities blitt hentet inn for en uavhengig «fairness» vurdering.
Brolånet overføres til Coral Holding, som konverterer dette til aksjer på kurs ti øre. Eierne av det konvertible lån gis også anledning til å konvertere sitt lån til aksjer på samme tegningskurs, hensyntatt en nedskriving av lånet med 23 prosent.
I planene inngår en avnotering på Oslo Børs, som en betingelse for konvertering av lån til aksjer.
En emisjon i tre trinn legger til rette for å hente inn 16 millioner dollar i cash på kurs ti øre. Første trinn, på ti millioner dollar, rettes mot investorgruppen. Andre trinn rettes mot eierne av det konvertible lån. Tredje trinn rettes mot øvrige tidligere aksjonærer. Andre og tredje trinn begrenses opp til seks millioner dollar.
Foto: Atlantic Sapphire
