Meglerhuset senker kursmålet på Grieg-aksjen til 68 kroner fra 77 kroner. Analytiker Vidar Strat tror at lakseprisforventningene ligger for høyt. Ved et prisfall er Grieg sårbar.
Gearet
– Grieg er høyt operasjonelt gearet, de har en høyere kostnadsbase. Grieg er mye mer sensitive til endringer i laksepris enn mange andre lakseprodusenter, sier Strat til TDN Finans.
– Det har vært litt av historien til Grieg at de har vært et selskap med variabel ytelse. De har hatt noen veldig gode kvartaler, men så kommer det litt rusk nå med ILA-saken og det er med på å veie tungt, sier han.
Grieg Seafood faller 1,9 prosent etter lunsj tirsdag.
Motsatt
Strat oppgraderer samtidig sin anbefaling på Lerøy til kjøp fra hold og oppjusterer kursmålet til 495 kroner fra 460 kroner.
– Det er mye av de motsatte argumentene. Lerøy er resistente i et scenario der lakseprisen faller. De er godt diversifisert gjennom god salg- og distribusjonsavdeling og de har gjennom Havfisk-oppkjøpet diversifisert seg i henhold til arter, sier han, og peker også på fordelen med eksponering i ørret.
Lerøy er sist omsatt på 459,80 kroner. Det er en oppgang på 0,2 prosent.
